Le territoire de la commune de Châteauneuf-les-Bains se situe aux confins des régions historiques et naturelles de l'Auvergne et du Bourbonnais, traversé par le cours de la Sioule qui forme à cet endroit un méandre assez marqué dominé par une colline. La commune ravit les amateurs de randonnées et les pêcheurs, et sa sérénité convient parfaitement aux curistes.
C'est avec l'essor du thermalisme au XIXe siècle, réputée pour apaiser les rhumatismes, que Châteauneuf-les-Bains enfin réunie devient un pôle touristique apprécié également pour son environnement verdoyant.